Systèmes de négociation et indicateurs d'analyse technique De nombreux nouveaux opérateurs ont tendance à confondre les systèmes de négociation et les indicateurs d'analyse technique. D'après mes observations, la majorité de la confusion se présente sous la forme d'une confusion entre les indicateurs d'analyse technique et les systèmes. Néanmoins, je discuterai ici. Indicateurs d'analyse technique Un indicateur d'analyse technique est utilisé pour déterminer la tendance d'un marché, la force du marché et la direction du marché. Un indicateur d'analyse technique peut être spécifique ou non spécifique. Certains indicateurs d'analyse technique peuvent être quantifiés sous la forme d'une équation ou d'un algorithme. D'autres apparaissent comme des modèles (par exemple la tête et les épaules, les lignes de tendance, le soutien et la résistance). À un moment donné, l'analyste technique recevra un signal. Ce signal est le résultat d'un indicateur d'analyse technique ou de plusieurs indicateurs d'analyse technique combinés. Le signal indique à l'analyste technique un plan d'action (par exemple, achat, vente, détention). L'analyste technique déterminera la méthode à utiliser. Cependant, elle doit être spécifique, objective et fiable. La méthode est subjective et non mécanique. Il s'agit d'une différence importante entre un système de négociation et un indicateur d'analyse technique. Toute personne ayant une imagination peut créer un indicateur d'analyse technique. Chaque jour, au moins un nouvel indicateur d'analyse technique est créé. Au fil des ans, des milliers sont venus et disparus. La plupart d'entre eux ne nous disent rien sur un marché l'un des temps testés indicateurs d'analyse technique nous dire. Ils sont inutiles. Beaucoup d'autres ne servent à rien. Les indicateurs de calendrier ont tendance à fonctionner dans certains types de marchés (par exemple, des tendances ou latéralement) et pas d'autres. Ils peuvent également travailler avec certains titres et pas d'autres. Par conséquent, ils ont tendance à être peu fiables. Les indicateurs de calendrier sont également subjectifs et nécessitent une interprétation. Basé sur mon expérience, la plupart des commerçants amateurs ont tendance à utiliser des indicateurs de temps et de base de leurs décisions d'acheter, de vendre ou de tenir sur eux. Beaucoup de commerçants, après avoir utilisé un indicateur ou des indicateurs avec succès les transformer en un système commercial. Cela ne signifie pas que le commerçant a trouvé le Saint Graal des systèmes de négociation. Au lieu de cela, ce que de nombreux commerçants trouvent est que lorsque les indicateurs sont combinés dans un système commercial, ils perdent leur efficacité. Analyse technique Systèmes de négociation Un système commercial est créé par la génération de signaux, la mise en place d'une procédure de prise de décision, et l'intégration de la gestion des risques dans le système. Un système commercial est censé être objectif et mécanique. L'analyste combine un ensemble de règles commerciales objectives (habituellement dans une formule ou des algorithmes). En règle générale, les bons indicateurs d'analyse technique sont les éléments constitutifs des bons systèmes de négociation. Cependant, comme mentionné précédemment, même les bons indicateurs d'analyse technique peuvent perdre leur validité lorsqu'ils sont combinés dans un système commercial. Par conséquent, il est important non seulement de tester votre système mais également de tester votre système en temps réel. Pièges des systèmes de négociation et indicateurs d'analyse technique Les systèmes de négociation sont censés être objectifs et mécaniques. Ils prennent l'intuition de la négociation. Achetez lorsque le système vous le dit et le vend quand le système vous le demande. Le problème est qu'il n'y a pas beaucoup de bons systèmes de trading là-bas. À notre société, Equity Analytics Ltd., nous avons créé de très bons systèmes. Cependant, ils sont créés pour que certaines institutions profitent des opportunités d'arbitrage ou des stratégies dérivées délicates. Ils ne conviennent pas du tout au commerçant moyen. Nous avons testé plusieurs des systèmes annoncés dans certaines publications commerciales. Nous n'avons pas trouvé celui qui fonctionne bien. Le résultat est que le commerçant suit un système et fait ce qu'il est censé faire. Cependant, le système est pauvre pour commencer. Les traders ont tendance à perdre de l'objectivité lorsqu'ils utilisent des indicateurs d'analyse technique. Le commerçant n'est pas capable de rester objectif et la subjectivité de l'utilisation de l'indicateur l'accable. Je pense qu'il a à voir avec une contrainte de nombreux commerçants se sentent à avoir pour le commerce. Ils tendent alors à subvertir leurs indicateurs en négociant lorsque le signal n'est pas entièrement clair. Les traders ont tendance à tester leurs systèmes de négociation et leurs indicateurs d'analyse technique sur une quantité insuffisante de données. Les analystes doivent tester les systèmes de négociation et les indicateurs d'analyse technique sur un large éventail de données dans différents types de marchés commerciaux. De plus, de nombreux commerçants et analystes ne font pas tester leurs systèmes de trading et leurs indicateurs d'analyse technique en temps réel. Il s'agit d'une précipitation pour le commerce basée sur l'insuffisance de back-testing et forward-testing. Ainsi, il est vraiment l'espoir qu'ils négocient sur et non pas une base solide et valable. Beaucoup de commerçants ne parviennent pas à intégrer de saines techniques de gestion des risques dans leurs systèmes de négociation. En outre, de nombreux commerçants ne parviennent pas à intégrer les ordres stop loss avec leurs commandes initiales lors de l'utilisation des indicateurs d'analyse technique seulement. Les traders ont également tendance à sur-optimiser leurs systèmes de négociation. Ils commencent à poser la question de la question de type «si» et rétro-testent le système commercial avec des paramètres différents. Bien sûr, ils vont commercer avec les paramètres qui génèrent le plus grand nombre de victoires. Cependant, en temps réel, ces systèmes sur optimisés ont rarement de bons résultats. Un autre trap commerçants tombent dans est d'utiliser trop d'indicateurs d'analyse technique. Trouver les quelques qui fonctionnent toujours bien pour vous et aller avec eux. Je trouve que le temps a testé les indicateurs d'analyse technique pour être le meilleur. Cependant, il n'y a aucune raison que vous ne trouverez pas un nouvel indicateur qui fonctionne toujours bien pour vous. Assurez-vous simplement de le tester en temps réel. J'ai toujours considéré le commerce spéculatif plus d'un art que d'une science. Les meilleurs traders Ive jamais vu utiliser des indicateurs d'analyse technique et l'intuition. Cependant, en dépit de leur intuition, une chose commune à chacun d'eux est que s'ils peuvent les articuler ou pas, ils ont tous un ensemble de règles bien définies qu'ils commercent par. Ils génèrent constamment de très beaux profits. Si vous envisagez d'acheter le logiciel d'analyse technique être très sceptique des systèmes qui annoncent d'énormes résultats. Ils ont probablement été sur-optimisé pour afficher d'excellents résultats testés en arrière et ne fonctionnera pas lorsque vous essayez de les utiliser. Bien sûr, la société aura une liste complète des raisons pour lesquelles il ne fonctionne pas bien à ce moment particulier dans le temps. Cependant, les excuses ne vous font aucun bien quand vous perdez l'argent durement gagné. Les tirages sont l'argent de votre poche. Vous ne le reverrez jamais. Enfin, ce qui fonctionne pour un trader peut ne pas fonctionner pour un autre commerçant. Si cela fonctionne pour vous - c'est tout ce qui compte. Veuillez lire les TERMES sous lesquels ce document est fourni. Contenu Copyright (c) par Charles J. Kaplan, Président, Equity Analytics, Ltd. Tous droits réservés. Pour des problèmes techniques avec ce site Web, communiquez avec: Webmaster Pour faire de la publicité sur ce site Web, communiquez avec notre: Gestionnaire de publicité Investissez votre temps avant d'investir votre argent Testez votre stratégie Avant de risquer votre argent Analyse technique Qu'est-ce que l'analyse technique? Évaluer les titres et tenter de prévoir leur mouvement futur en analysant les statistiques recueillies sur les activités de négociation, telles que le mouvement des prix et le volume. Contrairement aux analystes fondamentaux qui tentent d'évaluer la valeur intrinsèque d'une sûreté, les analystes techniques se concentrent sur les graphiques de mouvement des prix et divers outils d'analyse pour évaluer la force ou la faiblesse d'une sûreté et prévoir les changements de prix futurs. Chargement du lecteur. Analyse Technique Les analystes techniques estiment que les fluctuations passées des activités de négociation et des prix d'un titre sont de meilleurs indicateurs des fluctuations de cours futures des titres que la valeur intrinsèque du titre. L'analyse technique a été formée à partir de concepts de base tirés de la théorie de Dow, une théorie sur les mouvements du marché des échanges qui sont venus des premiers écrits de Charles Dow. Deux hypothèses de base de la théorie de Dow qui sous-tendent toute l'analyse technique sont: 1) les rabais sur les prix du marché chaque facteur qui peut influencer le prix des titres et 2) les mouvements des prix du marché ne sont pas purement aléatoires, mais évoluent dans des modèles et des tendances identifiables qui se répètent avec le temps. Les hypothèses sous-jacentes de l'analyse technique L'hypothèse selon laquelle les escomptes de prix signifient essentiellement le prix de marché d'un titre à un moment donné reflète fidèlement toutes les informations disponibles et représente donc la juste valeur réelle du titre. Cette hypothèse est fondée sur l'idée que le prix du marché reflète toujours la somme des connaissances totales de tous les acteurs du marché. La deuxième hypothèse de base sous-jacente à l'analyse technique, la notion selon laquelle les variations de prix ne sont pas aléatoires, laisse croire aux analystes techniques que les tendances du marché, tant à court terme qu'à long terme, peuvent être identifiées. tendance. L'analyse technique est utilisée pour tenter de prévoir le mouvement des prix de pratiquement tous les instruments échangeables qui sont généralement soumis à des forces de l'offre et de la demande, y compris les actions, les obligations, les futures et les paires de devises. En fait, l'analyse technique peut être considérée simplement comme l'étude des forces de l'offre et de la demande, comme en témoignent les mouvements des prix du marché d'un titre. Il est le plus couramment appliqué aux variations de prix, mais certains analystes peuvent en outre suivre des numéros autres que le prix juste, comme le volume de négociation ou les chiffres d'intérêt ouvert. Au fil des ans, de nombreux indicateurs techniques ont été développés par les analystes dans le but de prévoir avec précision les mouvements futurs des prix. Certains indicateurs se concentrent principalement sur l'identification de la tendance actuelle du marché, y compris les secteurs de soutien et de résistance, tandis que d'autres se concentrent sur la détermination de la force d'une tendance et la probabilité de sa poursuite. Les indicateurs techniques couramment utilisés incluent des courbes de tendance, des moyennes mobiles et des indicateurs de momentum tels que l'indicateur de convergence de la convergence mobile (MACD). Les analystes techniques appliquent des indicateurs techniques à des graphiques de différents horizons. Les négociateurs à court terme peuvent utiliser des graphiques allant d'une période d'une minute à des échéances horaires ou à quatre heures, tandis que les négociants qui analysent les mouvements de prix à plus long terme examinent quotidiennement, hebdomadairement ou mensuellement les graphiques.
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